ICICI证券对工业银行的研究报告
尽管营业支出同比增加，但印度工业银行(IIB)报告称，受强劲的NII(同比增长18%)和拨备同比下降21%的推动，24财年第一季度PAT强劲，达到212.4亿卢比(同比增长约32%)。正如我们在最近的行业报告(链接)中所详述的那样，IIB是我们的首选，论文仍然完好无损。我们认为IIB处于独特的地位，因为增长(24- 25e财年同比增长18-19%)得益于关键领域(汽车和小额信贷机构)的复苏，由于强劲的收益率，也应该能够实现稳定的NIM。随着RSA的大幅下降(降至66个基点)和宏观经济的顺风，我们看到信贷成本的健康放缓，推动RoA走高。
前景
总体而言，我们估计该银行在24-25财年的RoA为1.85%-1.9%，RoE为15-16%。我们将目标价上调至1,700卢比(vs 1,550卢比)，对该股的估值为FY25E ABV的1.9倍(vs 1.7倍)。保持购买。
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工业银行- 19 -07 - 2023 - isc
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评论列表（4条）
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希望本篇文章《收购兴业银行;目标价为1700卢比：ICICI证券》能对你有所帮助！
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